正如俄罗斯总统普金12月4日在RussiaCalling论坛上说到的那样：“谁能禁止比特币？没有人能。谁能禁止使用其他电子支付方式？也没有人能。因为这些都是新技术。”正是中立的智能合约为这些新技术提供了支持，也正是近期二审法院对于TornadoCash的裁判，为智能合约明确了定义并提供了法律保障。

作为一个技术中立的智能合约，并不能够完全限制犯罪分子的恶意使用，然而通过作为PayFi基础设施——PolyFlow提供的合规准入和资金托管工具，能够帮助智能合约将犯罪分子拒之门外，在保证资金链上安全托管的同时，推动全球用户的价值自由流通和金融普惠。

一、TornadoCash案件背景

2024年11月26日，美国上诉法院裁决美国财政部OFAC对TornadoCash的制裁违法，标志着加密行业和自由捍卫者的一次历史性胜利。法院认定，OFAC超越了其法定权限，因为TornadoCash作为开源、不可变的智能合约，不属于可被封锁的“财产”或“实体”。

TornadoCash是一个基于以太坊的混币应用，通过混淆交易信息，保护用户隐私。然而，它也被用作洗钱工具，因此遭到OFAC的制裁。针对这一制裁，Coinbase资助的TornadoCash用户提出上诉，认为OFAC无权将这一去中心化软件协议列入制裁名单。

一审法院支持OFAC的立场，将TornadoCash定义为“实体”，智能合约为“财产”，引发行业争议。所幸的是，二审法院推翻了这一裁决，强调不可变更的智能合约无法被定义为“财产”或“合同”，因为它们无所有权，且不受一方或多方的控制。法院还指出，智能合约仅是提供服务的工具，不能构成合同权益或服务。

这一裁决对去中心化网络的发展具有重要意义，明确了不可变更智能合约的定义，为加密行业在复杂的全球监管环境中提供了指引。尽管OFAC可能会将案件上诉至最高法院，但二审的论证为去中心化网络的发展铺平了道路。

二、为PayFi的发展铺平道路

正如Coinabse所说的，OnChainistheNewOnline。

随着区块链的普及以及去中心化网络的发展，以及稳定币作为交易媒介在全球金融活动中扮演着日益重要的角色，越来越多PayFi的场景正在被构建，而基于智能合约的去中心化网络正是承载PayFi场景应用的关键。

2.1什么是PayFi？

PayFi，即PaymentFinance，是指基于区块链及智能合约技术，将支付功能与金融服务相结合的一种创新应用模式。PayFi的核心是利用区块链作为结算层，结合加密支付与去中心化金融（DeFi）的优势，促进价值的高效、自由流转（ValueMovement）。

PayFi的目标是为了实现比特币白皮书的愿景，构建一个无需可信第三方的点对点电子现金支付网络，同时充分利用DeFi的优势，创造出一个全新的金融市场，包括提供全新的金融体验，构建更复杂的金融产品和应用场景，最终整合出一个全新的价值链条。

2.2PayFi加密支付网络

PayFi是加密支付网络的进一步构建、拓展和深化，在此基础上通过区块链和智能合约技术，并引入DeFi，构建起一个全新的金融市场，创造出全球语境下，基于支付相关的金融衍生服务，如借贷、理财、投资等等。

我们能够在此前Stripe以11亿美元收购稳定币基础设施Bridge的案例中看到，结合Bridge后，Stripe的网络效应已经不再局限于其生态，而是整个稳定币市场。同样，结合DeFi构建起的PayFi生态，能够突破传统金融服务的地域限制，实现全球用户的价值自由流通和金融普惠。这也是发行了稳定币的Paypal正在努力实现的方向。

正是这些由多个智能合约搭建起来的PayFi加密支付网络，才能实现加密支付与DeFi的无缝组合，释放PayFi应用最大的价值。而TornadoCash案件，正是为这些底层关键的智能合约明确了合规的属性，为基于智能合约的去中心化网络发展铺平了道路。

在这个全新的PayFi金融市场中，不仅能够实现加密支付相对于传统金融的效率提升：即时结算、降低成本、公开透明、全球触达，还能够基于去中心化金融（DeFi），实现全球网络的去中心化、无许可准入、资产自有、个人主权。

三、除了技术中立的智能合约，PayFi还需要什么？

TornadoCash这种中立技术的创新应用，能够帮助合法用户提供交易的隐私保护，但是并不能够阻止恶意用户的非法用途，如它在现实中被用在洗钱犯罪上。

对于基于真实场景的PayFi应用而言，（1）用户的合规准入，与（2）资金的托管尤为重要。这两点正是PayFi与DeFi最大的区别之处，这两点也恰恰能够解决TornadoCash无法阻止恶意用户非法用途的问题。

3.1合规准入

众所周知，只有进行用户的合规准入，才能够进一步推动金融支付生态以及服务的良性发展。在这个层面根本的需求是确保所有交易和资金流转符合KYC/AML/CTF的要求，同时适配当地司法辖区的法律法规。

3.2资金托管

资产托管在金融领域（链上/链下）至关重要。尤其是对于链下的支付应用，资金托管一般都需要申请资质牌照，并满足严格的合规要求。而对于基于区块链的链上支付应用，则需要考虑的是如何确保智能合约的安全性、私钥管理，以及与传统金融、DeFi的兼容性。

四、PolyFlow帮助PayFi应用落地

PolyFlow是一个创新的PayFi协议，旨在将现实世界资产(RWA)与去中心化金融(DeFi)连接起来。作为PayFi网络的基础设施层，PolyFlow将传统支付、加密支付与去中心化金融（DeFi）进行整合，通过去中心化的方式来处理现实世界中的真实支付场景。

PolyFlow为PayFi场景的构建提供了必要的基础设施，确保合规性、安全性和现实世界资产的无缝集成，来推动建立全新的金融范式与行业标准。PolyFlow的两个强大工具：

• PID（PaymentID）作为链上合规准入的入口，能够与加密后用户隐私保护的KYC/KYB证明信息绑定，关联用户在多种平台上的可验证凭证（VerifiableCredentials），实现多平台之间的信息信息验证、用户信息隐私保护、个人数据主权等的优势。PID这一创新性的引入，为行业提供了变革性优势，不仅能够搭建起传统金融和DeFi生态之间的桥梁，还能够为用户提供一种灵活可靠的方式来管理数字身份，参与跨平台交易，构建链上信用。

• PLP（PolyFlowLiquidityPool）作为资金链上托管的入口，使用智能合约地址用于接收支付交易的资金，这种更加去中心化的模式，能够为PayFi应用带来便捷、安全、合规的托管方式，同时无缝连接DeFi生态。这种去中心化的架构，能够灵活地与DeFi生态结合，确保PayFi应用能够适应不断变化的数字资产格局。

通过PolyFlow的创新PayFi基础设施，能够帮助中立的智能合约将恶意的用户阻挡在PayFi应用门口之外，在保证资金链上安全托管的同时，推动全球用户的价值自由流通和金融普惠。