BitfinexSecurities自成立以来便在推动金融资产代币化的进程中扮演关键角色，成为最早提供受监管的代币化证券发行与交易平台之一。该公司一路以监管创新、市场采用以及成功推动真实世界代币化产品为核心，持续引领产业发展。

短短四年间，BitfinexSecurities已挂牌近2.5亿美元的资产，并持续快速成长。让我们一同回顾这段旅程中最具代表性的里程碑，见证该平台如何在比特币为基础的架构上，结合数位资产与代币化技术的革新力量，打造出蓬勃发展的资本市场。

BitfinexSecurities 于2021年9月正式启动，成为首批专注于代币化证券交易的市场之一。其主要目标是透过提供一个受监管的环境，用于发行与交易代币化债券、基金及股权工具，进一步衔接数位资产基础设施与传统金融市场。更重要的是，BitfinexSecurities希望打造一个平台，让投资者能接触到以往难以参与的投资机会，同时协助企业在其他融资管道受限时，仍能顺利筹集资金。此举象征著区块链创新与传统金融体系之间的融合正加速进行。

BitfinexSecurities早期的业务运作始于哈萨克的阿斯塔纳国际金融中心（AIFC），该地设有专为金融科技实验而设计的监理沙盒制度。哈萨克本身已是全球比特币挖矿产业的领先国家之一，其对数位资产科技的积极态度与前瞻性的监管思维，使其成为愈来愈受数位资产企业青睐的发展基地。这一据点让BitfinexSecurities能够在受监督的架构下发行与交易代币化证券，同时也为未来的完整执照制度奠定基础。

BitfinexSecurities的首个挂牌项目是 BlockstreamMiningNote（BMN），这次成功的发行象征著比特币基础设施与代币化证券之间的重要融合进展。BMN属于类债券的代币化工具，让投资者能透过持有算力份额的方式，间接参与比特币挖矿收益，而无需直接投入矿场运营。该产品发行于LiquidNetwork上，充分展现出如何以合规的数位形式结构化、监管并交易与比特币相关的实体资产。此发行不仅拓展了机构投资者进入挖矿领域的途径，也展现了BitfinexSecurities在推动原生比特币金融产品上的专业能力，巩固其作为代币化资本市场先行者的地位。截至2024年7月，BMN已顺利完成赎回，并以实际开采的比特币返还给持有人，总额超过1,242枚BTC，三年期报酬率高达103%。

在BMN挂牌后不久，BitfinexSecurities与 MikroKapital签署了一份合作备忘录。MikroKapital是一家专注于中亚地区的微型金融机构，为当地创业者提供资金支持，并希望透过发行代币化债券来为其放贷业务筹集资金。数月之内，MikroKapital便在BitfinexSecurities平台上成功发行代币化债务产品，吸引超过500万美元的投资。

这项发行是一项重要的突破，证明了代币化技术能够切实应用于现实世界的借贷市场，同时也验证了BitfinexSecurities平台在协助企业开拓新型融资管道、并为投资者提供多元化替代资产方面的潜力。

在阿斯塔纳的基础上，BitfinexSecurities进一步将业务扩展至萨尔瓦多，并获得该国依据《数位资产法》所颁发的首张数位资产执照。此举是在萨尔瓦多将比特币列为法定货币并通过完整数位资产监管框架之后进行的，具有象征与战略双重意义。这项拓展不仅呼应萨尔瓦多致力于打造比特币创新中心的国家愿景，也让BitfinexSecurities得以在一个独特且明确的监管环境中发展。

同时，此举也是实现金融民主化的重要一步——Bitfinex借由该执照，为居住在萨尔瓦多的公民开通快速注册通道，使他们能以简化的程序参与资本募资机会。部分产品的最低投资门槛仅为1美元，让萨尔瓦多居民能在符合监管KYC要求的前提下，更便捷地进行交易并参与全球资本市场。

BitfinexSecurities在萨尔瓦多监管体系下的首个发行项目，是与Nexbridge合作推出的代币化美国国债产品，并于LiquidNetwork上进行发行。该产品在首次发行中成功募得3,000万美元，展现了政府支持的债券稳定性，与比特币不可篡改帐本所带来的透明度与效率完美结合。这次极为成功的发行，凸显了代币化资产在推动投资机会民主化、重塑全球金融市场方面的潜力，也为更具包容性与高效率的金融未来奠定基础。同时，此案也进一步证明了区块链基础设施在证券化债务上的灵活应用，并巩固了代币化作为传统债务工具现代化手段的角色，提供更高的效率、透明度与全球可及性。

随后，Blockstream推出了第二代产品——BlockstreamMiningNote2（BMN2），为投资者提供更多参与其比特币挖矿业务的机会。这次，Blockstream选择在BitfinexSecurities萨尔瓦多平台挂牌，以利用当地制度提供的快速审批流程与较低的投资门槛。与首代产品相同，BMN2让合格投资者能够参与比特币挖矿收益，而无需亲自操作矿机。每个代币对应由Blockstream企业级矿场所产生的特定算力。BMN2同样发行于LiquidNetwork上，延续了结合传统金融架构与比特币原生基础设施的模式，透过代币化技术打造出透明、合规且可轻松转让的证券产品。

BitfinexSecurities持续扩大全球投资者可参与的资产范畴。2025年6月，平台宣布在根西岛（ChannelIslands）以受保单元公司（ProtectedCellCompanies,PCC）架构，直接挂牌两项代币化股权产品。首个结构 TITAN1，投入500万英镑于一家英国信用合作社所发行的次顺位债券，用以支持当地社区的放贷计画。TITAN1为投资者提供每季配息，且前五年设有不可赎回条款，确保稳定收益与中期资金锁定。第二个结构 TITAN2，则投资1亿英镑于汽车金融产业的诉讼融资，主要聚焦于英国“个人分期购车合约”（PersonalContractPurchase,PCP）领域的案件来源与处理。两项代币皆由专精于代币化资产基础设施的CtrlAlt公司发行，进一步展现BitfinexSecurities在推动实体资产代币化、拓展投资标的多样性方面的实力与深度。

随著多项发行案例的成功，BitfinexSecurities目前正从阿斯塔纳国际金融中心（AIFC）的监理沙盒制度，迈向完整执照制度的转换阶段。这一转变象征著监管成熟度的重要进展，旨在为BitfinexSecurities未来的长期发展及更广泛的机构参与建立稳固基础。此举不仅反映出平台在合规与监理层面的持续深化，也为其在全球代币化证券市场的拓展铺设更明确且可持续的成长路径。

BitfinexSecurities的快速成长，体现在其平台上已接近2.5亿美元的挂牌资产规模。这一数据反映出投资者与发行方对代币化证券的强劲需求，也确立了BitfinexSecurities作为新兴代币化市场中最具活跃度与影响力的参与者之一的地位。

透过多项发行案例与监管突破，BitfinexSecurities已成为首批成功展示代币化债券市场可行性的平台之一。其先行者角色凸显出受监管交易场所的重要性——正是这些基础设施，为代币化金融工具的更广泛采用奠定了关键根基。

BitfinexSecurities持续因应各地监管架构的演进，从哈萨克到萨尔瓦多皆成功适应当地法规环境。其整合多元监管模式的能力，不仅展现出平台的灵活性与合规深度，也反映出全球代币化市场正逐步迈向主流化的监管发展趋势。

BitfinexSecurities已在快速崛起的代币化证券领域中奠定关键地位，为这一新兴资产类别的广泛采用铺路。透过与MikroKapital、Nexbridge及Alternative（卢森堡）等合作专案，成功展示代币化债券的可行性，同时于哈萨克的AIFC与萨尔瓦多等不同监管体系中拓展版图，BitfinexSecurities验证了代币化技术能有效连结全球资本市场与现代数位基础设施的潜力。这些成果不仅彰显出其灵活的适应力，也象征著比特币为基础的金融工具正逐步在受监管环境中迈向常态化。

无论对BitfinexSecurities或整体代币化证券市场而言，前景皆十分光明。随著其资产管理规模逼近2.5亿美元，并逐步转向正式持牌经营，该平台已具备吸引更多机构参与的条件。随著越来越多的发行方与投资人为追求更高效率、透明度与全球流通性而采用代币化技术，代币化证券正从小众实验迈向主流资产类别。BitfinexSecurities的先行角色，使其站在这场金融变革的最前线，预示著未来十年债券、股权及其他金融工具的发行与交易方式将被根本性重塑。

这篇文章BitfinexSecurities重要里程碑最早出现于链新闻ABMedia。