10 月公链行业研报：比特币引领市场，Layer2 竞争加剧
在中本聪于2008年10月31日发布比特币白皮书整整16年后，比特币再次展现了其对金融世界的革命性影响。2024年10月，在机构投资者的强劲推动下，比特币逼近历史高点，而整个区块链生态系统继续快速发展。本月凸显了市场的明显分化，比特币上涨15.9%领跑市场，以太坊涨幅较为温和，同时两大网络的Layer2解决方案持续完善和扩张。与此同时，新兴公链如Sui发展势头正猛，即将挺进公链前十。
本报告数据来源于FootprintAnalytics的公链研究页面，该页面提供了一个易于使用的仪表板，包含了解公链领域最关键的统计数据和指标，并实时更新。
市场概览
2024年10月市场出现显著分化，比特币领涨而其他加密货币涨幅相对温和。比特币表现出色，从60,764美元上涨至70,398美元，涨幅达15.9%，并在10月29日触及72,751美元的近期高点，接近3月份的历史高位。相比之下，以太币走势较为平缓，月涨幅为2.7%，收于2,519美元。
数据来源：比特币与以太币价格走势
本月多个宏观经济因素影响了市场走势。全球货币市场变动，特别是美元对包括人民币在内的主要货币走强，影响了加密货币市场资金流向。这一变化发生在债券收益率上升和黄金价格上涨的背景下，反映出全球市场风险偏好的变化。
政治因素对市场情绪的影响日益加深，即将到来的美国大选成为重要的市场驱动力。投资者提前布局可能的政策变化，推动比特币涨幅加速，市场密切关注不同选举结果对数字资产监管和更广泛金融政策的影响。
机构参与仍是市场的重要推动力，这从比特币交易所交易产品（ETPs）的大量资金流入可见一斑。这一趋势凸显出机构投资者对数字资产作为战略投资工具的认可度不断提升，尽管他们在投资定位上更趋谨慎。
监管动态持续影响市场格局。美国联邦调查局（FBI）通过「钓鱼执法」，对NexFundAI代币的调查是一个重要的里程碑，导致对三家加密货币公司和15人的市场操纵指控。同时，Crypto.com对SEC的法律诉讼突显了行业参与者与监管者之间持续的紧张关系。
Layer1
2024年10月，区块链加密货币的总市值增长6.7%至2.0万亿美元，比特币的市场主导地位从9月的67.3%增强至70.1%。与此同时，以太坊的份额继续下降，从16.8%降至15.3%，而BNB链和Solana的份额相对稳定，分别维持在4.2%和4.0%。
数据来源：公链代币市值
市场增长主要由成熟代币的强劲表现推动，比特币领涨，比特币现金（12.9%）和莱特币（9.5%）也有显著涨幅。Solana保持其作为表现最佳的山寨币之一的地位，上涨17.6%。而新兴区块链Sui继续上升势头，涨幅达11.5%。
数据来源：公链代币价格和市值
Sui的市值排名上升至第11位。通过把握meme币趋势和基于Telegram的游戏机会，Sui同时显著扩大了其DeFi生态系统。10月Circle在Sui上推出原生USDC标志着其发展的又一里程碑。然而，这一增长并非没有争议——10月，有关「Sui内部人士4亿美元代币抛售」的指控虽被Sui基金会否认，但引发了社区讨论。
DeFi领域在10月面临阻力，总TVL下降6.8%至635亿美元。虽然比特币生态系统表现强劲，但以太坊生态的DeFi版块表现不佳。值得注意的是，Polygon是个例外，其TVL增长30.3%，主要由于美国总统大选临近，活动加剧，推动Polymarket创下记录。
数据来源：公链TVL
稳定币继续展示其在加密生态系统中的关键角色。BitwiseResearch的2024年第三季度加密市场回顾显示，2024年上半年全球稳定币交易量超过5.1万亿美元，接近Visa的6.5万亿美元交易量。Tether的盈利能力超过贝莱德突显了该领域的财务影响力，加剧了各公链争取稳定币上线的竞争。
比特币Layer2&侧链
2024年10月，比特币Layer2和侧链继续保持强劲增长，总TVL达到18亿美元，较9月增长22.2%。
Core保持行业领先地位，TVL增长29.8%至5.7亿美元，市场份额为32.4%。Bitlayer巩固其地位，TVL增长36.1%至5.3亿美元，占据29.9%的市场份额。Rootstock以1.8亿美元的TVL和10.1%的市场份额位居第三，而BSquared异军突起，TVL达到1.7亿美元，月增长54.4%，超越Merlin跃升至第四位。
数据来源：比特币生态公链TVL
10月见证了比特币Layer2生态系统的重大技术突破。BEVM推出了创新的「超级比特币」（SuperBitcoin）框架，提出了在保持比特币基础安全性的同时扩展其功能的综合方案。
该框架提出了以比特币网络为基础的五层架构，利用其经过验证的PoW共识确保安全性。向上构建，它整合了闪电网络技术实现高效通信，Taproot共识实现标准化，以及支持各种虚拟机的多链融合层。这一架构最终形成了应用层，使开发者能够在利用比特币安全性的同时构建DApp。
在连接比特币和以太坊生态系统的重要举措中，BOB网络宣布与Optimism的「超级链」整合。作为一个自称的「混合二层链」（hybridlayer-2）解决方案，BOB旨在创建比特币和以太坊之间的无缝连接，将比特币置于DeFi领域的中心。
跨链功能随着Cardano与BitcoinOS（BOS）的整合取得进一步发展。这一合作旨在为老牌公链Cardano用户提供直接、无需信任的比特币流动性访问。
此外，BTCFi继续其令人印象深刻的增长态势，特别是Babylon的比特币质押计划Cap-2。该计划展示了显著的效率，吸引了23,000个比特币，同时仅产生1.56BTC的最低费用。这一成功部署展示了市场对基于比特币金融产品的旺盛需求。
以太坊Layer2
2024年10月，以太坊Layer2解决方案实现温和增长，规范桥接的总TVL达到198亿美元，较9月增长1.2%，显著落后于比特币扩容解决方案的增长率。竞争格局继续演变，老牌领导者保持主导地位，但份额在下降，新进入者获得不错发展。
市场领导者ArbitrumOne和Optimism分别以45.3%和17.8%的市场份额保持其地位，尽管两者均出现小幅下降。Base显著增长，其市场份额从8.1%扩大至13.4%，TVL增长28.5%。这一增长主要归功于Coinbase的智能钱包，它简化了dApp互动并在借贷、衍生品和DEX协议方面吸引了大量资金流入。Base的原生DEXAerodrome在这一扩张中表现优秀。
数据来源：2024年9月以太坊Layer2概览-Rollups(桥接相关指标)
几个新进入者产生了显著影响。FuelIgnition和WorldChain在主网启动后TVL大幅增长，而Taiko的TVL在PankoFinance和AvalonFinance的成功推动下增长了20.8%。
然而，Scroll在空投之后，TVL下降39.6%。其空投活动因分配计划面临社区争议，像之前的zkSync和Starknet案例一样，空投后活动显著下降，其代币价格从发行价下跌超过50%。
除市场指标外，行业还加强了对生态系统基本挑战的关注，特别是在用户体验和互操作性方面。
VitalikButerin积极参与解决社区关切，发布了一系列全面文章探讨以太坊的未来方向。他在社交媒体发布多篇文章，特别强调跨Layer2互操作性是关键发展优先事项。他提交的路线图概述了旨在通过标准化链特定地址、统一支付请求系统和跨Layer2整合密钥存储钱包来统一以太坊生态系统的改进。这些增强旨在简化跨链资产转移，同时降低跨Layer2交易的Gas费用。
尽管面临持续挑战，以太坊的Layer2生态系统继续吸引重要项目和发展。10月见证了几个值得注意的主网启动。WorldNetwork（前身为Worldcoin）上线，将其注重隐私的身份解决方案带入主网。YugaLabs的ApeChain启动，利用以太坊的安全性开发NFT应用，而Eclipse和FuelIgnition完成了主网部署，为生态系统增添新的扩容解决方案。
另一个重要进展来自UniswapLabs，它公布了Unichain的计划，这是一个基于Optimism的OPStack构建的新Layer2网络。鉴于Uniswap在DeFi领域中的主导地位，该公告引发了大量行业讨论。继Coinbase的Base和索尼的Soniem等主要参与者之后，Unichain的测试网启动预示着Layer2竞争动态的潜在转变，未来在流动性和Gas费用方面的竞争将会加剧。
Unichain
区块链游戏公链
2024年10月区块链游戏领域有1,606款活跃游戏，BNB链,Polygon,和以太坊主导游戏分布。OpBNB以120万平均日活跃用户（DAU）领跑用户参与度，其次是Ronin（88.6万DAU）和Matchain（54.8万DAU）。
数据来源：各公链活跃区块链游戏占比
Matchain在10月取得重大突破，通过基于Telegram的游戏，从9月的78个日均DAU激增至54.8万DAU。该链在10月12日达到330万用户的峰值，随后稳定在月底的约61.5万用户，展示了基于Telegram的用户获取策略的潜力和波动性。
Sui和Core显示出强劲增长，DAU分别增长105.1%至19.0万和75.7%至10.9万，两者都利用了基于Telegram的举措。同时，TON的DAU下降27.7%至19.5万，尽管其开创性的基于Telegram的策略已经启发了包括Sei、Ancient8和Viction在内的多个公链的采用，但用户留存是整个行业面临的共同挑战。
更多数据洞察，请参阅《
融资情况
2024年10月区块链领域记录了12起融资事件，总金额为1.04亿美元，较9月的1.74亿美元下降40.1%。其中三起事件未披露具体融资金额。
2024年10月公链融资事件（数据来源：crypto-fundraising.info）
隐私聚焦的区块链项目Nillion成为10月最大的融资接收方，在HackVC领投的融资轮中筹集了2,500万美元。该项目创新的「盲计算」(blindcomputing)方法允许在不暴露内容的情况下处理数据，使应用程序能够在保持数据隐私的同时进行协作。这一突破性技术将Nillion定位在隐私保护和去中心化计算的交叉点上，满足Web3应用中日益增长的安全数据处理需求。
TON在继9月获得Bitget和ForesightVentures3,000万美元投资后，继续保持融资势头。10月，TON获得了来自Gate.io的资金支持。
Layer2解决方案继续吸引投资者关注，横跨比特币和以太坊生态系统。比特币Layer2平台Bitlayer和B²Network成功完成新一轮融资，而以太坊Layer2领域则看到资金流向创新项目，包括Ithaca、SemanticLayer、Sophon和LAYER。